Sáng nay (24/4), Vietcombank sẽ tổ chức Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên năm 2026. Đáng chú ý, vào chiều muộn hôm qua, Vietcombank đã cập nhật một tài liệu mới để trình cổ đông, đó là phương án tăng vốn.
Theo đó, Vietcombank sẽ có hai phương án tăng vốn. Thứ nhất là ngân hàng tiếp tục triển khai phương án phát hành riêng lẻ để tăng vốn theo Nghị quyết ĐHĐCĐ năm 2025. Theo đó, ngân hàng sẽ chào bán tối đa 6,5% số cổ phiếu đang lưu hành, tương đương tối đa 543,1 triệu cổ phiếu cho không quá 55 nhà đầu tư, bao gồm nhà đầu tư chiến lược và nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Tổng giá trị chào bán theo mệnh giá ước tính lên tới 5.431 tỷ đồng. HĐQT Vietcombank cho biết đang phối hợp với đơn vị tư vấn tích cực tìm kiếm nhà đầu tư và triển khai phương án theo kế hoạch đề ra.
Phương án tăng vốn thứ hai là Ngân hàng sẽ phát hành hơn 1 tỷ cổ phiếu từ quỹ dự trữ bổ sung vốn để tăng vốn điều lệ thêm 10.687 tỷ đồng. Thời gian dự kiến thực hiện và thời gian dự kiến hoàn tất phương án này là năm 2026 và có thể kéo dài sang năm 2027 tùy theo thực tế triển khai và sự phê duyệt của cơ quan quản lý.
Hiện nay, Vietcombank có vốn điều lệ 83.557 tỷ đồng. Nếu hoàn tất hai phương án tăng vốn, vốn điều lệ của ngân hàng sẽ đạt 99.675 tỷ đồng.
Trước đó, trên thị trường đã râm ran tin đồn về việc Vietcombank đã có tiến triển mới trong việc chào bán 6,5% vốn cho đối tác ngoại, giá chào bán được dự đoán là trên 100.000 đồng/cổ phiếu. Thông tin này được nhà đầu tư đặc biệt quan tâm, cổ phiếu VCB phiên hôm qua đã có thời điểm tăng chạm trần.
Trước đó, cuối tháng 1/2026, Vietcombank đã gửi thư mời đến các đơn vị tư vấn tham gia báo giá dịch vụ thẩm định giá độc lập cho đợt phát hành cổ phiếu riêng lẻ nói trên.
Nếu kế hoạch thành công, đây sẽ là thương vụ M&A thuộc hàng lớn nhất lịch sử ngành ngân hàng Việt Nam. Trước đó, kỷ lục này thuộc về VPBank, khi nhà băng này bán 15% vốn cho SMBC (Nhật Bản) trị giá gần 1,4 tỷ USD.
Đáng nói, sau thương vụ lịch sử, VPBank cũng đang tiếp tục lên kế hoạch hút vốn nhà đầu tư ngoại. Tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2026 chiều 22/4, ông Ngô Chí Dũng, Chủ tịch HĐQT đã xác nhận kế hoạch phát hành riêng lẻ hơn 624 triệu cổ phiếu cho một nhà đầu tư nước ngoài ngay trong năm 2026.
Đây là một trong những động thái nằm trong kế hoạch tăng vốn “khủng” của nhà băng này.
Cụ thể, năm 2026, VPBank dự kiến tăng vốn điều lệ từ hơn 79.000 tỷ đồng lên 106.243 tỷ đồng – trở thành ngân hàng có vốn điều lệ lớn nhất hệ thống. Kế hoạch tăng vốn năm 2026 của VPBank được triển khai theo 2 giai đoạn.
Đợt 1, Ngân hàng dự kiến phát hành cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu với tỷ lệ hơn 26%, nâng vốn điều lệ từ 79.339 tỷ đồng lên 100.000 tỷ đồng. Thời gian thực hiện trong khoảng quý 2-3/2026, sau khi HĐQT hoàn tất các thủ tục phê duyệt với cơ quan chức năng.
Đợt 2, VPBank dự kiến phát hành riêng lẻ hơn 624 triệu cổ phiếu cho 1 nhà đầu tư nước ngoài, nâng vốn điều lệ lên gần 106.244 tỷ đồng.
Giá chào bán cụ thể được xác định theo thỏa thuận trực tiếp với các nhà đầu tư, nhưng không thấp hơn giá trị sổ sách của cổ phiếu VPBank tại thời điểm gần nhất, căn cứ trên báo cáo tài chính hợp nhất của quý liền trước thời điểm chào bán. Đợt phát hành dự kiến thực hiện trong quý 3-4 /2026.
"Việc tăng vốn là yêu cầu bắt buộc để mở rộng quy mô. Ngay cả khi sử dụng toàn bộ lợi nhuận giữ lại, chúng tôi vẫn không đủ đáp ứng nhu cầu tăng trưởng, cho nên cần phải phát hành cho đối tác nước ngoài” – ông Ngô Chí Dũng nói.
Không chỉ Vietcombank, VPBank, một số ngân hàng khác cũng đang lên kế hoạch bán vốn cho nhà đầu tư ngoại. Trong đó, lãnh đạo SHB cho biết, Ngân hàng vẫn đang tích cực tìm kiếm đối tác chiến lược quốc tế.
Tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2026, Chủ tịch Đỗ Quang Hiển cho biết, việc tìm kiếm đối tác chiến lược nước ngoài giống như việc "kén rể cho một cô gái đẹp".
"Có nhiều nhà đầu tư quan tâm, nhưng chúng tôi đang lựa chọn một đối tác chung thủy, sẵn sàng tham gia quản trị, hỗ trợ công nghệ và đi cùng SHB trong trung và dài hạn", ông Hiển nói.
Hiện SHB vẫn đang xúc tiến việc bán vốn cho đối tác ngoại đối với công ty con là Công ty tài chính SHBFC. Trong quý II/2026, dự kiến Ngân hàng sẽ hoàn tất chuyển giao 50% vốn còn lại SHBFC cho Ngân hàng Krungsri (Thái Lan).
Một ngân hàng khác là OCB, trong năm nay, dự kiến nhà băng sẽ phát hành 399,46 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 15%) để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu cho cổ đông hiện hữu. Với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị dự kiến phát hành theo mệnh giá là gần 3.995 tỷ đồng. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ của OCB sẽ tăng từ mức 26.631 tỷ đồng lên 30.625 tỷ đồng.
Hiện Aozora bank, Ltd. đang là cổ đông lớn duy nhất của OCB với tỷ lệ sở hữu 15%. Sau phát hành tăng vốn, đây vẫn sẽ là cổ đông ngoại sở hữu lớn nhất đối với ngân hàng này. Tuy nhiên, ông Trịnh Văn Tuấn, Chủ tịch OCB cho hay, do room ngoại chưa kín nên trong năm nay Ngân hàng cũng dự kiến hút thêm vốn ngoại nếu tìm được nhà đầu tư phù hợp.
Một điểm đáng chú ý là hiện Chính phủ đã cho phép nâng trần sở hữu nước ngoài lên 49% đối với các tổ chức tham gia tái cơ cấu ngân hàng yếu kém. Theo đó, 3 ngân hàng thuộc diện này gồm HDBank, MB và VPBank.
Đối với các ngân hàng còn lại, room ngoại ở mức 30%, trong khi hiện còn hơn chục ngân hàng có tỷ lệ sở hữu nước ngoài dưới 5%, cho thấy vẫn còn dư địa lớn cho các thương vụ bán vốn mới trong bối cảnh nhu cầu tăng vốn ngày càng cấp thiết.
